پل تودور جونز (Paul Tudor Jones II) تریدر میلیارد و مدیر شرکت سرمایه‌گذاری تودور است. شرکتی که مجموع دارایی تحت مدیریت در صندوق‌های آن، حدود ۱۱ میلیارد دلار است. پل تودور جونز یکی از بهترین تریدرهای جهان است که در بازارهای مالی مختلفی مانند بورس، فارکس و ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کند.
- به نقل از وبسایت فوربس، ارزش خالص ثروت پل تودور جونز در سال ۲۰۲۳ میلادی معادل ۷.۵ میلیارد دلار است.
در ادامه‌ی مطلب، بیوگرافی مختصری از زندگی پل تودور جونز، مهمترین فعالیت‌های مربوط به تریدینگ و استراتژی معاملاتی او را شرح خواهیم داد.
«دانش اقتصادی و سرمایه‌گذاری مهمترین مهارت‌هایی هستند که باید در زندگی بیاموزید.»
هومن مقراضی
پل تودور جونز کیست؟
پل تودور جونز، تریدر افسانه‌ای در جوانی با خواندن مقاله‌ای از ریچارد دنیس، به بازارهای مالی علاقه‌مند شد. او ابتدا روش معامله کردن پنبه به عنوان یک کامودیتی را یاد گرفت و پس از آن در عمده بازارهای مالی مانند بورس و فارکس به فعالیت پرداخت. تودور جونز در روز «دوشنبه سیاه» سال ۱۹۸۷ با پیش‌بینیِ زودهنگام سقوط بازار سهام، پوزیشن فروش (Short) گرفت و با سود زیادی که در آن زمان به دست آورد، به شهرت رسید.
«۹۰ درصد از علت موفقیت هر تریدر، توانایی کنترل ریسک است.»
پُل تودور جونز
سال‌شمار زندگی پل تودور جونز
- پل تودور جونز در سال ۱۹۵۴ در شهر تنسی آمریکا متولد شد.
- او در سال ۱۹۷۶ در رشته اقتصاد از دانشگاه ویرجینیا فارغ التحصیل شد.
- پس از فارغ التحصیلی از دانشگاه، وارد کار معامله‌گری در بازار آتی پنبه شد اما پس از مدتی توسط کارفرمایش اخراج شد.
- در فاصله سالهای ۱۹۷۶ تا ۱۹۸۰ به عنوان کارگزار کامودیتی‌ها (یا دلال کالاها) در شرکت کارگزاری EF Hutton مشغول به کار شد.
- در دهه ۱۹۸۰، جونز در مدرسه بازرگانی هاروارد پذیرفته شد اما از ادامه تحصیل در آنجا صرف نظر کرد.
- او در سال ۱۹۸۰ صندوق پوشش ریسک خود با نام «شرکت سرمایه‌گذاری تودور» را تاسیس کرد که هم‌اکنون نیز فعال است.
- به نقل از روزنامه نیویورک تایمز، «در دوشنبه سیاه سال ۱۹۸۷ (سقوط بازار سهام) آقای جونز ۱۰۰ میلیون دلار (معادل ۱۲۵.۹٪) بازدهی از طریق انجام معاملات فروش با حجم بالا به دست آورد.»
- او در سال ۱۹۸۸ بنیاد رابین هود را با هدف کاهش فقر در شهر نیویورک تاسیس کرد.
- در سال ۱۹۹۰، جونز به هنگام ترکیدن حباب بازار سهام در ژاپن، از معاملات فروش سهام ۸۷.۴٪ بازدهی به دست آورد.
- در سال ۲۰۲۰ میلادی، جونز اعلام کرد که به دلیل محافظت سرمایه خود در برابر تورم به نگهداری بیت کوین روی آورده است. او در سال ۲۰۲۱ میلادی ۲٪ از پرتفوی خود را به این ارز دیجیتال اختصاص داد.
استراتژی معاملاتی پل تودور جونز
استراتژی معاملاتی پل تودور جونز را می‌توان در ۲ مورد کلی خلاصه کرد:
۱- جونز جهت شناسایی روند غالب از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (در قیمت بسته شدن) استفاده می‌کند.
۲- نسبت ریسک به ریوارد ۱ به ۵ بدین معنی است که شما در ازای یک دلار ریسک، پنج دلار به دست خواهید آورد. تناسب ۱ به ۵ به شما نسبت ۲۰٪ را می‌دهد. بنابراین اگر در ۸۰٪ موارد اشتباه کنید، باز هم نخواهید باخت.
داشتن یک استراتژی معاملاتی دقیق که تمام نکات مربوط به یک ترید موفق در آن گنجانده شده باشد، لازمه رسیدن به ثروت در بازارهای مالی است. یکی از دقیق‌ترین استراتژی‌های معاملاتیِ فارکس و ارزهای دیجیتال، استراتژی CST یا استراتژی جامع معاملاتی است.
در استراتژی جامع معاملاتی از ترکیب تحلیل تکنیکال کلاسیک، پرایس اکشن، امواج الیوت و انواع فیبوناچی استفاده می‌شود. علاوه بر این از تحلیل فاندامنتال برای شناسایی روند غالب بازار نیز استفاده شده و قواعد بسیار مهم مدیریت ریسک و روان‌شناسی معاملات نیز در این استراتژی پوشش داده شده‌اند.
قواعد معامله‌گری پل تودور جونز
پل تودور جونز، سرمایه‌گذار میلیارد آمریکایی در طی مصاحبه‌ای که با جک شواگر در کتاب «جادوگران بازار» داشته است، قوانین معامله‌گری خود را شرح می‌دهد:
- هرگز از روش میانگین کم کردن استفاده نکنید.
- زمانی که معاملات به خوبی پیش نمی‌روند، حجم معامله را کاهش دهید اما زمانی که معاملات به خوبی پیش می‌روند، حجم را افزایش دهید.
- هرگز در مواقعی که کنترلی بر بازار ندارید، معامله نکنید؛ روی سرمایه خود به علت انتشار اخبار مهم ریسک نکنید.
- اگر پوزیشن ضرردهی دارید که باعث ناراحتی‌تان شده، آن را ببندید چون همیشه امکان ورود دوباره شما وجود خواهد داشت.
- خیلی نگران نقطه ورودتان نباشید. تنها سوال مهم این است که دیدگاه شما نسبت به بازار در آن روز، صعودی یا نزولی است. (دیدگاه هر تریدر درباره صعودی و نزولی بودن بازار مستقل از دیگری است)
6. سعی نکنید قهرمان باشید. غرور را کنار بگذارید. همیشه خود و توانایی‌های خود را زیر سوال ببرید. هرگز حس نکنید، خیلی خوب هستید چون به محضِ اینکه چنین احساسی داشته باشید، همه چیز را از دست می‌دهید.
7. اگر قیمت، خلافِ جهت پیش‌بینی شده حرکت کرد از پوزیشن خارج شوید و اگر در جهت پیش‌بینی شما حرکت کرد در آن پوزیشن بمانید.
سبک معاملاتی پل تودور جونز
سبک معاملاتی پل تودور جونز بر استفاده از تحلیل تکنیکال و با تاکید بر فاکتورهای مومنتوم که به حرکت درآورنده بازار هستند، استوار است. او همچنین یکی از دلایل موفقیت خود را به دست آوردن نسبت‌های مناسب ریسک به ریوارد با استفاده از تئوری امواج الیوت می‌داند.
یکی دیگر از موارد مهمی که او در این زمینه به آن اشاره دارد، پیروی از روند و استفاده از نقاط چرخش بازار (از صعودی به نزولی یا برعکس) است. به عبارت دیگر او خود را یک سوئینگ تریدر می‌داند و معتقد است بیشترین بازدهی در نقاط چرخش بازار وجود دارد.
جونز می‌گوید: «همه می‌گویند برای یافتن نقاط کف و سقف بازار باید تلاش زیادی کرد در حالی که می‌توان سود زیادی در میانه‌ی روند به دست آورد. با این وجود اگر شما پیروِ روند باشید، باید از حد ضررهای بزرگی استفاده کنید. من به این کار علاقه‌ای ندارم و ترجیح می‌دهم با شناسایی نقاط کف و سقف، از چرخش بازار کسبِ سود کنم. علاوه بر این بازارها تنها در ۱۵٪ مواقع روند دارند و بیشتر در حالت خنثی حرکت می‌کنند.»
مفهوم حد ضررِ زمانی از دیدگاه پل تودور جونز
پل تودور جونز، تریدر برتر بازار فارکس نه تنها از حد ضرر یا استاپ لاس برای تعیین قیمتِ دقیق خروج از معامله استفاده می‌کند بلکه زمان معینی نیز برای آن در نظر می‌گیرد. اگر تصور او از روند آینده قیمت، نزولی باشد اما این اتفاق نیفتد، حتی در صورت ضرر نکردن نیز از معامله خارج خواهد شد.
مدیریت ریسک؛ عامل موفقیت پل تودور جونز
جوهره‌ی سبک معاملاتی پل تودور جونز در مدیریت ریسک نهفته است. جک شواگر در کتاب «جادوگران بازار» می‌گوید: «او هرگز به این فکر نمی‌کند که در یک معامله ممکن است چه چیزی به دست آورد، بلکه فقط به این فکر می‌کند که ممکن است چه چیزی از دست بدهد.
او نه تنها ریسک هر پوزیشن را رصد می‌کند بلکه عملکرد کل پرتفوی خود به صورت زنده در زمان انجام معاملات، زیر نظر دارد. اگر در طول یک جلسه معاملاتی، مجموع سهام او دچار ۱ یا ۲٪ کاهش قیمت شود، او ممکن است تمام پوزیشن‌های خود را به منظور کاهش ریسک ببندد.»
- کاهش حجم پوزیشن یکی از روشهای جونز برای کاهش ضرر است.
بنابراین اگر معاملات او به شکل بدی شروع شوند او به تدریج از حجم پوزیشن کم می‌کند. در نتیجه بدترین ترید او کوچکترین ترید از نظر حجم معامله نیز هست.
علاوه بر این اگر در یک ماه، درآمد خالص او از تریدینگ منفی باشد، به طور خودکار ریسک خود را کاهش می‌دهد تا مطمئن شود که در هیچ ماهی بیشتر از ۱۰٪ ضرر نمی‌کند. علاوه بر این او پس از بُردهای بزرگ نیز دچار اعتماد به نفس بیش از حد نمی‌شود.
پرتفوی سهام شرکت سرمایه‌گذاری پل تودور جونز
پل تودور جونز، تریدری است که دارایی‌های مختلفی مانند سهام، ارزهای خارجی، اوراق قرضه، ارزهای دیجیتال و … را خرید و فروش می‌کند. در جدول زیر به نقل از سایت HedgeFollow، ۱۰ سهمی که بیشترین وزنِ پرتفوی صندوق پوشش ریسک تودور جونز در سه ماهه‌ی نخست سال ۲۰۲۳ میلادی را به خود اختصاص داده‌اند، مشاهده می‌کنید.
|
پرتفوی بورسی صندوق پوشش ریسک جونز |
|
|
نام شرکت (نماد) |
میزان درصد از پرتفوی |
|
شرکت داروسازی هورایزون تراپیوتیکس (HZNP) |
2.23% |
|
شرکت آرایشی-بهداشتی کولگیت-پالمولیو (CL) |
0.66% |
|
شرکت نفتی فیلیپس ۶۶ (PSX) |
0.66% |
|
شرکت پخش داروی سی‌وی‌اس هلث (CVS) |
0.65% |
|
شرکت نفت و گاز شورون (CVX) |
0.64% |
|
شرکت داروسازی جانسون اند جانسون (JNJ) |
0.64% |
|
شرکت الکترونیک سیناپسس (SNPS) |
0.59% |
|
شرکت اسکان موقت ایر بی ان بی (ABNB) |
0.58% |
|
شرکت Radius Global Infr (RADI) |
0.58% |
|
شرکت تولید قطعات خودرو جانسون کنترلز (JCI) |
0.56% |
پل تودور جونز، یکی از ثروتمندترین تریدرهای جهان است که اصلی‌ترین دلیل موفقیت خود را در تسلط بر تکنیک‌های مدیریت ریسک می‌داند. به دلیل اهمیت این موضوع، ما در دوره «چرا تریدرها ضرر می‌کنند؟» علل شکست تریدرها را بررسی کرده و راهکارهایی برای کسب بازدهی بیشترِ آنها بر مبنای تکنیک‌های مدیریت ریسک و روان‌شناسی معاملات آموزش خواهیم داد.
برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص این دوره آموزشی به این قسمت مراجعه کنید. به قولِ پل تودور جونز، شما از ضررهایتان چیزهای بیشتری یاد می‌گیرد تا از سودهایتان.
جهت آشنایی با زندگی و شیوه معامله‌گری سایر تریدران برتر جهان از مقالات زیر نیز استفاده کنید.
سوالات متداول
۱- پل تودور جونز در چه بازارهایی ترید می‌کند؟
از جمله بازارهایی که جونز در آنها ترید می‌کند، می‌توان به بورس، فارکس، کامودیتی‌ها، اوراق قرضه و ارزهای دیجیتال اشاره کرد.
۲- مهمترین نکته در سبک معاملاتی پل تودور جونز چیست؟
مدیریت ریسک، مهمترین فاکتور در سبک معاملاتی پل تودور جونز است.
۳- استراتژی معاملاتی پل تودور جونز چیست؟
استراتژی معاملاتی پل تودور جونز مبتنی بر شناسایی روند غالب و به دست آوردن نسبت ریسک به ریوارد ۱ به ۵ است.
لینک کوتاه این مقاله: https://amoozesh-boors.com/i/ptj
